За последние три года свыше тысячи российских компаний увеличили выручку более чем вдвое. Но для большинства даже этого оказалось недостаточно, чтобы попасть в рейтинг 50 самых быстрорастущих компаний России
Методика составления списка за последний год не поменялась, временной период изменился совсем чуть-чуть (2011 год исчез, а 2015-й добавился), но состав участников, что традиционно для этого рейтинга, серьезно изменился. В списке 38 новичков.
| № | Изм. за год | Компания | Отрасль | Среднегодовой прирост выручки*, % | Выручка в 2015 г., млрд руб. |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Н | «Северэнергия» | Нефть и газ | 192 | 126,13 |
| 2 | Н | НПК «Объединенная вагонная компания» | Транспорт | 169 | 42,01 |
| 3 | Н | «Уралмаш НГО Холдинг» | Нефть и газ | 122 | 16,79 |
| 4 | Н | «Стройтранснефтегаз» | Строительство инфраструктуры | 100 | 188,34 |
| 5 | Н | Богучанская ГЭС | Электроэнергетика | 118 | 14,65 |
| 6 | Н | «ВкусВилл» и «Луг да поле» («Избенка»)* | Розничная торговля | 107 | 12,33 |
| 7 | З | ТД «РИФ» | Сельское хозяйство и продукты питания | 96 | 49,94 |
| 8 | Н | «Нефтегазстрой» | Строительство инфраструктуры | 106 | 12,45 |
| 9 | -8 | «ТМХ-Сервис» | Транспорт | 79 | 58,54 |
| 10 | -3 | SPS-Холдинг («Красное белое») | Розничная торговля | 76 | 82 |
| 11 | Н | «Валар» (Astra) | Нефть и газ | 86 | 8,9 |
| 12 | Н | «Южный центр» | Сельское хозяйство и продукты питания | 84 | 9,17 |
| 13 | -2 | Птицефабрика «Акашевская» | Сельское хозяйство и продукты питания | 78 | 14,59 |
| 14 | Н | «ЭКО-Инжиниринг» | Строительство инфраструктуры | 70 | 31,05 |
| 15 | Н | Концерн «Титан-2» | Строительство инфраструктуры | 65 | 29,1 |
| 16 | Н | Шахтоуправление «Майское» | Металлы и горная добыча | 68 | 13,85 |
| 17 | Н | Птицефабрика «Чамзинская» | Сельское хозяйство и продукты питания | 72 | 7,13 |
| 18 | Н | Торговый дом «Доминант» | Сельское хозяйство и продукты питания | 64 | 24,88 |
| 19 | -17 | «Вайлдберриз» | Интернет-торговля | 62 | 29,48 |
| 20 | Н | Первый Одинцовский мясокомбинат | Сельское хозяйство и продукты питания | 67 | 8,53 |
| 21 | -9 | O1 Properties | Девелопмент и строительство | 60 | 22,44 |
| 22 | -17 | «Бэст Прайс» (Fix Price) | Розничная торговля | 55 | 52,95 |
| 23 | Н | «Металлоцентр Лидер-М» | Дистрибуция | 67 | 4,77 |
| 24 | Н | «Розница К-1» («Мария-Ра») | Розничная торговля | 54 | 64,24 |
| 25 | Н | «Авто-Трейд» | Автомобили | 64 | 4,96 |
| 26 | Н | «Мегамикс» | Сельское хозяйство и продукты питания | 63 | 5,6 |
| 27 | -5 | «Усть-Луга Ойл» | Транспорт | 56 | 21,7 |
| 28 | Н | «Юта-НН» | Дистрибуция | 59 | 8,77 |
| 29 | Н | Солнцевский угольный разрез | Металлы и горная добыча | 61 | 6,46 |
| 30 | Н | «Европейские строительные технологии» | Девелопмент и строительство | 62 | 4,41 |
| 31 | Н | «Экситон» | Дистрибуция | 60 | 5,02 |
| 32 | Н | «Три кота» | Розничная торговля | 60 | 5,34 |
| 33 | Н | «Олимпситистрой» | Девелопмент и строительство | 61 | 4,36 |
| 34 | Н | «Газмашпроект» | Нефть и газ | 60 | 5,19 |
| 35 | Н | ЛДК «Игирма» | Лес и деревообработка | 58 | 6,36 |
| 36 | Н | ФК «Спартак-Москва» | Спорт | 59 | 4,66 |
| 37 | Н | Компания «Метрополис» | Розничная торговля | 52 | 17,06 |
| 38 | Н | Всеволжский завод алюминиевых сплавов | Металлы и горная добыча | 56 | 7,5 |
| 39 | Н | «Эктив Телеком» | Информационные технологии | 55 | 8,2 |
| 40 | -12 | «Максима Групп» (Familia) | Розничная торговля | 54 | 8,48 |
| 41 | -7 | «Холлифуд» | Розничная торговля | 54 | 6,8 |
| 42 | Н | «Лабиринт.ру» | Интернет-торговля | 55 | 6,04 |
| 43 | Н | БКФ «Каменская» | Лес и деревообработка | 54 | 6,82 |
| 44 | -30 | Антипинский НПЗ | Нефть и газ | 40 | 154,2 |
| 45 | Н | «Дружба» | Сельское хозяйство и продукты питания | 56 | 3,82 |
| 46 | 2 | «Аматус» («Я любимый») | Розничная торговля | 51 | 9,24 |
| 47 | Н | ГК «ТНС энерго» | Электроэнергетика | 39 | 206,95 |
| 48 | Н | «Ак Таш» | Девелопмент и строительство | 54 | 5,02 |
| 49 | Н | «РИЧ Фэмили» (Rich Family) | Розничная торговля | 52 | 7,4 |
| 50 | Н | Промышленная энергосбытовая компания | Электроэнергетика | 53 | 4,8 |
1. Совокупная выручка участников рейтинга по итогам 2015 года достигла почти 1,5 трлн руб. Это почти на 44% меньше совокупного дохода прошлогоднего топ-50: тогда выручка лидеров роста составляла около 2,6 трлн руб. (за 2014 год). Более того, 1,5 трлн руб. от 50 компаний почти сопоставимы с выручкой одной корпорации РЖД (1,9 трлн руб. за 2015 год) и составляют лишь четверть выручки самой крупной компании России «Газпром».
2. Участники рейтинга этого года росли в среднем быстрее, чем их предшественники: по 2015 году 50 чемпионов показали динамику в 68%, компании прошлогоднего топа по 2014-му подросли тогда примерно на 53%. Если посмотреть на более длительный промежуток времени, тенденция схожая: средний темп роста выручки участников нынешнего рейтинга за три последних года — 71%, у представителей прошлогоднего топа — 61%.
3. Это объясняется главным образом тем, что участники нового рейтинга «измельчали»: наибольшую скорость роста удается показывать в основном представителям не самого крупного бизнеса. Выручка среднего участника топ-50 составила 29 млрд руб., в прошлом рейтинге бизнес усредненной компании достигал почти 52 млрд руб.
4. В новый топ лидеров роста пробились лишь четыре компании с годовой выручкой более 100 млрд руб., крупнейшая из них — энергосбытовой холдинг «ТНС Энерго» с 207 млрд руб. выручки за 2015 год. В прошлогоднем рейтинге компаний, чья выручка превышает 100 млрд руб., было шесть. Возглавлял «гигантов» ретейлер «Магнит» с 764 млрд руб. за 2014 год.
5. Семь компаний из нового рейтинга быстрорастущих оказались убыточными по итогам 2015 года. Причем настолько, что общая сумма прибылей и убытков 50 компаний из топа также отрицательная: итог работы чемпионов роста за прошлый год — минус 10 млрд руб. Самый крупный убыток по прошлому году у Антипинского НПЗ — 60 млрд руб., но представители предприятия списывают это на курсовую разницу от валютных кредитов.
6. Только семь компаний из топ-50 работали в 2015 году с рентабельностью по чистой прибыли более 10%. Средний показатель по всем фирмам — менее 1%. Чемпионами прибыли в этом году оказались представители «тяжелой» индустрии — «Нефть и газ», «Электроэнергетика», «Строительство инфраструктуры». Самым богатым участником топ-50 оказался победитель рейтинга — «Северэнергия», созданная из части бывших активов ЮКОСа: при выручке 126 млрд руб. газодобывающая компания заработала в 2015 году более 38 млрд руб.
7. Попасть в рейтинг быстрорастущих компаний, который мы публикуем третий год подряд, гораздо проще, чем задержаться в нем. Лишь трем фирмам удалось отметиться во всех трех рейтингах: сети дискаунтеров Fix Price, алкогольному ретейлеру «Красное & белое» и Антипинскому НПЗ.
8. Как и в прошлом году, состав рейтинга обновился примерно на 75%: 38 компаний из 50 вошли в топ самых быстрорастущих впервые, годом ранее новобранцами стали 37 из 50.Чемпион прошлого года, «ТМХ-Сервис», опустился на восемь позиций. Самым неожиданным новичком этого года оказался, пожалуй, футбольный клуб «Спартак» Леонида Федуна: среднегодовой темп роста компании составил почти 60%.
9. Помимо состава рейтинга обновился и отраслевой срез. Почти половину совокупной выручки участников в 2014 и 2015 годах приносили компании розничной торговли. И хотя в численном выражении отрасль почти не сократила свое присутствие в нынешнем рейтинге, в финансовом — снижение значительно: теперь на розницу приходится лишь 18% общей выручки участников.
10. Самым денежным сектором стал «Нефть и газ»: пять представителей этой сферы сформировали 21% совокупной выручки топ-50. Столько же, сколько и розница, — 18% — принесли компании, занимающиеся строительством промышленных объектов и оборудования. Самой пострадавшей отраслью оказался девелопмент: при сохранении численности участников, попавших в топ, общая их выручка просела с 204 млрд (рейтинг прошлого года) до 36 млрд руб.
Как мы считали
На первом этапе мы сформировали лонг-лист претендентов из базы данных «СПАРК-Интерфакс» и из рейтингов быстрорастущих компаний и РБК 500 за предыдущие годы.
Все попавшие в лонг-лист фирмы отвечают ряду критериев. Юридическая регистрация компании состоялась не позднее конца 2011 года, в данный момент фирма не находится в стадии ликвидации или реорганизации. Выручка компании превышает 1 млрд руб. по итогам 2012 года и 3 млрд руб. в 2015-м, ежегодный рост доходов за последние три года составляет не менее 20%. Бизнес, который ведет компания, должен быть понятным и прозрачным. Финансовые компании и государственные холдинги и их дочерние структуры исключены из выборки.
Все компании, попавшие в лонг-лист рейтинга, зарегистрированы в России и принадлежат российским физическим и юридическим лицам, а доля государства в структуре владения не превышает 50%. В выборку также включены зарегистрированные в иностранных юрисдикциях компании-«оболочки», большая часть активов которых находится на территории России и владеют которыми российские граждане.
При подготовке рейтинга мы отдавали приоритет консолидированной отчетности головной компании, в которой учтены финансовые показатели как материнской компании, так и ее дочерних структур. Если консолидированная отчетность отсутствует, мы брали неконсолидированные данные головной компании или данные крупнейшей операционной структуры холдинга. При расчетах рейтинга приоритет отдавался отчетности по МСФО и US GAAP, в случае отсутствия таковой мы брали отчетность по РСБУ.
На втором этапе составления рейтинга мы рассчитали итоговый балл — коэффициент роста (КР) для всех компаний — участниц лонг-листа. Необходимость введения подобного коэффициента обусловлена разностью масштабов бизнеса: динамики роста выручки с 1 млрд до 5 млрд руб. и с 20 млрд до 50 млрд руб. должны иметь разный вес. Итоговый балл рассчитывался по формуле:
где Выручка *такой-то год* — выручка компании за соответствующий период, млн руб.
На финальном этапе мы ранжировали компании лонг-листа по коэффициенту роста и получили топ-50 участников с наибольшим показателем.
